Автор: Елдар Шакенов, Freedom Finance Global талдаушысы
Ұсынылып отырған таңдалым - бұл таяу жылдардағы негізгі құрылымдық трендтерге бағытталған теңгерімді инвестициялық қоржын. Ол трендтерге: ЖИ инфрақұрылымын ауқымдау, энергия тұтынудың өсуі, цифрлық инфрақұрылымды дамыту, демографиялық өзгерістер, сондай-ақ қорғаныс секторларындағы тұрақты сұраныс пен күшті ақша ағыны бар компаниялардың тартымдылығы жатады. Портфельге ЖИ мен дата-орталықтарға күрделі салымдардың жеделдеуінен ұтатын өсім компаниялары да, тұрақты дивидендтік кірістілігі бар қорғаныс сипатындағы компаниялар да енгізілген. Мұндай комбинация телекоммуникация, тұтынушылық, фармацевтика, энергетика және инфрақұрылым секторларының сапалы өкілдері есебінен волатильділікті төмендете отырып, сонымен бірге ұзақ мерзімді технологиялық драйверлерге қатысуға мүмкіндік береді. Негізгі идея - пайданың озық өсім әлеуетін макроэкономикалық конъюнктураның өзгерістеріне төзімділікпен ұштастыратын диверсификацияланған акциялар жиынтығын қалыптастыру.
Micron Technology, Inc. (MU)
Micron ЖИ-дің инфрақұрылымдық цикліндегі ең күшті таңдаулардың бірі болып қала беруде: ЖИ-серверлеріне арналған HBM-жады, DRAM және NAND-қа деген сұраныс ұсыныстан озып келеді. Соңғы тоқсанда компания рекордтық түсім, пайда және бос ақша ағынын көрсетті, ал келесі тоқсанға арналған болжам нарық күткеннен тағы де жоғары болды. Негізгі драйверлер - NVIDIA үдеткіштері үшін HBM4 жеткізілімін ауқымдау және клиенттермен жасалған ұзақ мерзімді келісімшарттар. DRAM/NAND тапшылығы кем дегенде 2026 жылдың соңына дейін күтілуде, бұл маржаның алдағы уақытта одан әрі кеңеюін қолдайды.
Alphabet Inc. (GOOGL)
Alphabet тұрақты жарнама бизнесін, Google Cloud-тың жылдам өсімін және Gemini жүйесінің ауқымды интеграциясын өзара ұштастырып отыр. Соңғы есеп бұлтты сегменттің жеделдегенін және Search пен YouTube-тің күшті динамикасын растады. Бизнес пен тұтынушылар үшін ЖИ-сервистеріне деген корпоративтік сұраныстың өсуі және Gemini-ді монетизациялау негізгі катализаторлар болып қала береді.
Corning Incorporated (GLW)
Corning талшықты-оптикалық шешімдерге деген сұраныстың арқасында ЖИ-дата-орталықтары өсімінің негізгі бенефициарына айналуда. Ірі технологиялық компаниялар оптика сатып алу көлемін арттырып жатыр, бұл Optical Communications сегментінің дамуын жеделдетеді. Есептеу инфрақұрылымының алдағы уақытта одан әрі кеңеюі сұраныс өсімінің көпжылдық циклін қалыптастырады.
GE Vernova Inc. (GEV)
GEV - ЖИ мен дата-орталықтар тарапынан электр энергиясына деген әлемдік сұраныс өсімінің ең айқын таңдауларының бірі. Компания газ турбиналары мен электр желісі жабдықтары сегменттерінде тапсырыстар қоржынының күшті өсімін көрсетіп отыр. Қосымша драйвер - энергия жүйелерін жаңғыртуға бағытталған ауқымды инвестициялар.
ConocoPhillips (COP)
ConocoPhillips мұнай-газ секторындағы сапалы ұзақ мерзімді таңдау болып қала береді: бұған мықты ресурстық база, жоғары бос ақша ағыны және акционерлерге капиталды тәртіппен қайтару тән. Компания LNG бағытын дамытып, Alaska LNG жобасындағы қатысуын кеңейтуде. Әлемдік нарықта LNG-ге сұраныстың артуы, Permian және Alaska кен орындарында өндірістің ұлғаюы, buyback және дивидендтер негізгі катализаторлар болып қала береді.
Welltower Inc. (WELL)
Welltower - АҚШ халқының қартаюының демографиялық трендіне жасалған ең үздік таңдаулардың бірі. Компания сектордағы шектеулі ұсыныстар аясында таза операциялық пайданың (NOI) жедел өсуін және нысандардың толу деңгейінің артқанын көрсетіп отыр. Негізгі драйвер - baby boomers буынының қартаюы жағдайында қарт адамдарға арналған сапалы инфрақұрылымның құрылымдық тапшылығы.
Verizon Communications Inc. (VZ)
Verizon абоненттік динамиканың жақсаруы және шығындарды оңтайландыру арқасында тұрақты өсімге қайта оралуда. Соңғы есеп postpaid-сегментінің тұрақтанғанын және күшті бос ақша ағынын көрсетті. Компания жоғары дивидендтік кірістілігі мен бизнесінің қорғаныс сипатының арқасында мөлшерлемелердің төмендеуінен ұтатын ықтимал бенефициар болып көрінеді.
Eli Lilly and Company (LLY)
Eli Lilly семіздік пен диабетке қарсы препараттардың жедел өсуі есебінен әлемдік фармацевтика секторында көш бастап тұр. Mounjaro және Zepbound өнімдерінің сатылымы күтілген нәтижелерден асып түсуін жалғастыруда. Болашақтағы негізгі катализатор - GLP-1 терапиясы нарығын айтарлықтай кеңейтуге қабілетті, ішуге арналған orforglipron препараты болуы мүмкін.
Costco Wholesale Corporation (COST)
Costco мүшелік моделі мен клиенттерінің жоғары адалдығы арқасында тұтынушылық сектордағы ең тұрақты компаниялардың бірі болып қала беруде. Соңғы нәтижелер тұтынушыларға қысым жасалған жағдайдың өзінде де салыстырмалы сатылымдар мен трафиктің өскенін растады. Желінің кеңеюі, онлайн-сатылымдардың өсуі және мүшелік құнының ықтимал артуы негізгі катализаторлар болып қала береді.
The Southern Company (SO)
Southern Company дата-орталықтар мен ЖИ-инфрақұрылымы тарапынан электр энергиясын тұтынудың қарқынды өсуінен ұтып отыр. Vogtle 3 және 4 блоктарының аяқталуы генерациялау қуаттарын күшейтеді, ал реттелетін активтер базасының кеңеюі көпжылдық өсім циклін қалыптастырады. SO компаниясы электр энергетикасының қорғаныс сипатын ЖИ мен экономиканы электрлендіруден келетін жаңа құрылымдық драйвермен өзара ұштастырады.
Деректер 20.05.2026 жағдайы бойынша көрсетілген.