Инфляция мен пайыздық мөлшерлеме инвестициялық шешімдерге айтарлықтай әсер ететін негізгі факторлар. Осы экономикалық көрсеткіштердің өзара байланысы және олар сіздің инвестицияңызға қалай әсер ететінін қарастырайық.

Инфляция – экономикадағы тауарлар мен қызметтерге бағаның жалпы деңгейінің өсуі. Инфляция жоғары болған кезде ақшаның сатып алу қабілеті төмендеп, инвесторларды өз жинақтарын құнсызданудан қорғау жолдарын іздеуге мәжбүр етеді. Мұндай жағдайларда танымал құралдар жылжымайтын мүлік, алтын және инфляциядан кейін бағаны көтеруі мүмкін компаниялардың акциялары сияқты нақты активтер қажет.

Пайыздық мөлшерлемелер өз кезегінде қаражатты пайдаланғаны үшін «төлем» саналады. Орталық банктер негізгі пайыздық мөлшерлемелерді реттейді, осылайша қарыз алу құнына және жинақ табысына әсер етеді. Тарифтер көтерілгенде, ол қарыз алуды қымбаттатады, бірақ банктік депозиттер сияқты консервативті инвестициялардың кірісін арттырады.

Инфляция мен пайыздық мөлшерлемелер арасындағы байланыс реттеушілер әдетте бағаның өсуін тежеу ​​үшін мөлшерлемелерді көтереді. Жоғары мөлшерлемелер несиенің қолжетімділігін азайтады, тұтынушылық сұранысты төмендетеді және инфляцияны бәсеңдетеді. Дегенмен, мөлшерлеменің шамадан тыс көтерілуі экономикалық өсудің баяулауына әкелуі мүмкін.

Инфляция мен мөлшерлемелердің инвестицияларға әсер ету мысалдары:

• 1970 жылдары АҚШ-та жоғары инфляция мен пайыздық мөлшерлемелер инвесторларды жылжымайтын мүлік пен алтын сияқты нақты активтерге мәжбүр етті.
• Түркияда 2022 жылы екі таңбалы инфляция мен жоғары мөлшерлеме адамдарды жинақтарды қорғау үшін шетел валюталары мен бағалы металдарды сатып алуға итермелейді.
• Ресейде Орталық банк инфляцияны тежеу ​​үшін 2022 жылы өзінің негізгі мөлшерлемесін күрт көтеріп, банктік депозиттер сияқты консервативті инвестицияларды тартымды етті.

Инвестицияларды инфляция мен пайыздық мөлшерлемелердің теріс әсерінен қорғау үшін инвесторлар көбіне жылжымайтын мүлік, ірі нарықтық капиталдандыру акциялары немесе құбылмалы кіріс құралдары сияқты активтерді таңдайды. Мысалы, Мексикада 1990 жылдары көптеген инвесторлар өздерінің жинақтарын жоғары инфляциядан қорғайтын индекстелген облигацияларға инвестициялады.

Осылайша, инфляция динамикасын және пайыздық мөлшерлемелерді мұқият бақылай отырып, инвесторлар неғұрлым негізделген шешімдер қабылдап, экономикалық ауытқуларға төзімді болатын теңгерімді инвестициялық портфель құра алады.