Қазақстан қаржыгерлер қауымдастығы талдау орталығы назарларыңызға Қазақстанның банк секторының 2024 жылдың 9 айындағы шолуын ұсынады.

Кезеңнің негізгі тенденциялары:

Биыл қаңтар-қыркүйекте банк секторы экономика субъектілеріне рекордтық сомаға 26,1 трлн теңге жаңа несие берді, бұл ЖІӨ-нің 19,4%-ын құрайды. Өткен жылдың сәйкес кезеңімен салыстырғанда (₸21,3 трлн) бұл көрсеткіш ₸4,7 триллионға немесе 22,2% өсті.

Бөлшек несие беру (+23,3%) және корпоративтік несие беру де (+21,2%) айтарлықтай өсім көрсетті. Бұл ретте кәсіпкерлік субъектілеріне берілген несие біршама көбірек үлесті (50,3%) алды.

Несие беруде қаржылық мен қаржылық емес шарттарды жеңілдету, скорингке негізделген жаңа онлайн өнімдерді шығару фонында барлық сегменттерде бизнесті несиелеудің айтарлықтай өсуі байқалады (шағын +20,5%, орташа +16,0%, ірі +23,6%) инвестициялық жобаларды іске асыру, кәсіпорындардың тиімділігін арттыру (өндірілген өнім, орындалған жұмыстар мен көрсетілген қызметтердің көлемі 9,9%, табыс – 6,1% өсті), ШОБ қарыз алушылары үшін бәсекелестіктің артуы, сондай-ақ 2023 жылғы кейінге қалған сұраныс (ірі бизнес) артты.

Тұтынушылардың жоғары белсенділігі жалақының өсуіне (+10,3%), жаңа клиенттердің одан әрі ағынына (9 айда +241 мың), бөліп төлеу жоспарларының кеңінен танымал болуына, маркетингтік науқандарға және жинақтары бар халықтың төмен үлесіне (31%) байланысты болуы мүмкін.

Базалық мөлшерлеменің сақтықпен төмендеуі аясында бизнес несиелері бойынша баға шарттары бірте-бірте жақсарып келеді, бірақ негізінен орта (-130 б. п.) және ірі бизнес (-190 б. п.) үшін ставкалардың төмендеуіне байланысты. Шағын бизнес үшін несие мөлшерлемелері өсті (+180 б. п.), бірақ олардың түпкілікті құнын кепіл ретінде «Даму» КДҚ субсидиялары мен кепілдіктері есебінен айтарлықтай төмендетуге болады.

Бөлшек сауда сегментінде пайызсыз төлемдер бойынша маркетингтік науқандар орташа өлшенген мөлшерлемелерге айтарлықтай әсер етеді. ЖТСМ төмендетудің әсері әлі байқалмайды (жаңалық биыл тамыз айының соңында енгізілген).

Дегенмен, сектор бойынша мөлшерлемелердің жалпы төмендеуі аясында 2022 жылдан бастап актив кірістері мен қаржыландыру шығындары өсуді тоқтатты және төртінші тоқсанда төмендеуі мүмкін.

Сектор міндеттемелерінің өсуінің драйвері қазақстандықтардың номиналды кірістерінің өсуі және компаниялардың қаржылық нәтижелері, тартымды жоғары мөлшерлемелер, төмен салық шегерімдері мен пайыздар аясында өскен клиенттер депозиттері болды (өсімнің 67%).

Жалпы бизнестің өсуі, портфельдің тұрақты сапасы және пайыздық маржа (6,5%) сектор кірісінің артуына ықпал етті, бұл өз кезегінде секторды капиталдандыру деңгейіне пайда 06.11.2024 ж

211 рет қаралды

Қаржы секторы құрылыс, байланыс және ауыл шаруашылығы салаларын қосқанда сонша салық төлейді

AFK талдау орталығы назарларыңызға Қазақстанның банк секторының 2024 жылдың 9 айындағы шолуын ұсынады.

Кезеңнің негізгі тенденциялары

Ағымдағы жылдың қаңтар-қыркүйек айлары үшін. Банк секторы шаруашылық субъектілеріне рекордтық сомаға 26,1 трлн ₸ жаңа несиелер берді, бұл ЖІӨ-нің 19,4% құрайды. Өткен жылдың сәйкес кезеңімен салыстырғанда (₸21,3 трлн) бұл көрсеткіш ₸4,7 триллионға немесе 22,2%-ға өсті.

20%-дан астам эмиссияның өсуін бөлшек (+23,3%) және корпоративтік несиелер де (+21,2%) көрсетті. Бұл ретте эмиссияда кәсіпкерлік субъектілеріне берілген несиелер біршама көбірек үлесті (50,3%) алды.

Несиелер бойынша баға мен бағалық емес шарттарды жеңілдету, скорингке негізделген жаңа онлайн өнімдерді шығару фонында барлық сегменттерде бизнесті несиелеудің айтарлықтай өсуі байқалады (шағын +20,5%, орташа +16,0%, үлкен +23,6%). , ірі инвестициялық жобаларды іске асыру, кәсіпорындардың тиімділігін арттыру (өндірілген өнім, орындалған жұмыстар мен көрсетілген қызметтердің көлемі 9,9%-ға, табыс – 6М24 бойынша 6,1%-ға өсті), ШОБ қарыз алушылары үшін бәсекелестіктің артуы, сондай-ақ 2023 жылға сұранысқа арналған кейінге қалдырылған қаражат (ірі бизнес үшін).

Тұтынушылардың жоғары белсенділігі жалақының өсуіне (+10,3%), жаңа клиенттердің одан әрі ағынына (241 мың 9 айда +241 мың), бөліп төлеу жоспарларының кеңінен танымал болуына, маркетингтік науқандарға және жинақтары бар халықтың төмен үлесіне (31) байланысты болуы мүмкін. %).

Базалық мөлшерлеменің сақтықпен төмендеуі аясында бизнес несиелері бойынша баға шарттары бірте-бірте жақсарып келеді, бірақ негізінен орта (-130 б. п.) және ірі бизнес (-190 б. п.) үшін ставкалардың төмендеуіне байланысты. Шағын бизнес үшін несие мөлшерлемелері өсті (+180 б. п.), бірақ олардың түпкілікті құнын кепіл ретінде «Даму» федералды инвестициялық қорының субсидиялары мен кепілдіктері есебінен айтарлықтай төмендетуге болады.

Бөлшек сауда сегментінде пайызсыз төлемдер бойынша маркетингтік науқандар орташа өлшенген мөлшерлемелерге айтарлықтай әсер етеді. GESV төмендетудің әсері әлі байқалмайды (жаңалық ағымдағы жылдың тамыз айының соңында енгізілген).

Дегенмен, жүйе бойынша мөлшерлемелердің жалпы төмендеуі аясында 2022 жылдан бастап актив кірістері мен қаржыландыру шығындары өсуді тоқтатты және төртінші тоқсанда төмендеуі мүмкін (төменде қараңыз).

Жүйе міндеттемелерінің өсуінің драйвері қазақстандықтардың номиналды кірістерінің өсуі және компаниялардың қаржылық нәтижелері, тартымды жоғары мөлшерлемелер, төмен салық шегерімдері мен пайыздар аясында өскен клиенттер депозиттері болды (өсімнің 67%). капиталдандыру.

Жалпы бизнестің өсуі, портфельдің тұрақты сапасы және пайыздық маржа (6,5%) сектор кірісінің артуына ықпал етті, бұл өз кезегінде секторды капиталдандыру деңгейіне пайда әкелді.

Экономикалық өсудің жалпы баяулауына (2023 жылғы сәйкес кезеңдегі 4,9%-дан 4%-ға дейін) және секторда бұрынғысынша жоғары пайыздық мөлшерлемелерге (базалық мөлшерлеме 15,75%-дан 14,25%-ға дейін төмендетілді) қарамастан, 2024 жылы банктік несиелендіру жоғары және тұрақты болып қалады. Бұл көп жағдайда банктердің өтімділік резервінің (активтердің 30%) және капиталының (меншікті капиталы – 8,3 трлн теңге) нәтижесі, бұл оларға қарыз ресурстарына сұранысты қанағаттандыруға және несиелеудің жоғары мөлшерлемелерін арттыруға, сонымен қатар олардың инвесторлар алдындағы міндеттемелері және ықтимал тәуекелдерді жабуға мүмкіндік береді.

Жаңа несиелер берудің екі таңбалы ұлғаюы аясында бизнес-несие портфелінің өсу қарқыны (бір жыл бұрынғы 6,6%-дан 7,4%-ға дейін), бірақ үй шаруашылығының несие портфелінің баяулауы байқалатынын ескеріңіз (бұрынғы 18,5%-дан 16,6%-ға дейін), бұл экономикадағы тұтынушылық сұранысты емес, инвестицияның көбейіп келе жатқанын көрсетеді.

Бизнестің тұрақты өсуі, қаржылық нәтижелердің жақсаруы және секторды капиталдандыру рейтингтік агенттіктердің іс-әрекетінде де көрініс тапты: жыл басынан бері олар ЕДБ рейтингтерін 8 есе арттырды; Екінші деңгейлі 6 банктің болжамдары қайта қаралып, жақсартылды. Бұл ретте екінші деңгейлі тағы 8 банк бойынша «оң» болжамдар сақталуда, бұл рейтингтердің одан әрі өсу әлеуетінің жалғасуын көрсетуі мүмкін.

Бұл ретте сектор жинақтар мен инвестицияларды тиімді қайта бөлудің негізгі функциясынан басқа, мемлекеттік бюджеттің салық түсімінде маңызды рөл атқара отырып, елдегі инновациялардың драйвері болып қала берді (2023 жылға 11,2% үлес), жұмыспен қамту (200 мыңнан астам адам жұмыс істейді) және оның сапасы (жұмыс істейтіндердің 5%-ы ғана өзін-өзі жұмыспен қамтығандар) ЖІӨ-дегі қалыпты үлес (2,9%).